Analýzy rizika lze provádět více způsoby, s největší pravděpodobností však své modely vyvíjíte v programu MS Excel. Tento švýcarský nůž mezi aplikacemi ale bohužel nabízí jen omezené možnosti k zachycení nejistoty, a proto je nutné k tomuto účelu využívat doplňkových nástrojů. V případě komplexních modelů se tak zpravidla pracuje s robustními aplikacemi CrystalBall (společnost Oracle) nebo @Risk (společnost Palisade), které však z důvodu vysokých cen licencí nejsou ekonomicky výhodné pro menší a střední projekty. Z toho důvodu jsme vyvinuli vlastní simulační nástroj Profeta Risk Analyzer, který můžeme svým klientům dodat jako přímou součást řešení.
Nástroj Profeta Risk Analyzer obsahuje moduly pro analýzu citlivosti, simulaci Monte Carlo a reporting. První zmíněná analýza citlivosti nabízí odpověď na otázku, které faktory v modelu mají největší vliv na sledovanou veličinu (tou může být například EBIT, NPV nebo IRR). Ty pak seřadí podle významnosti a označí, zda jde o přímou či nepřímou závislost. Jedním kliknutím tak získáme přehledný a dále jednoduše zpracovatelný přehled o nejvýznamnějších faktorech modelu a jeho vnitřní dynamice. Jeden z výstupů analýzy citlivosti nabízí obrázek na konci textu vpravo.
Jednou z nevýhod prostředí MS Excel je skutečnost, že jedna buňka může obsahovat pouze jedinou hodnotu. Tou tak může být nějaký bodový odhad, jehož přesným výskytem si nemusíme být zcela jisti. Někdy bychom do této buňky potřebovali vložit interval, na němž se hodnota může vyskytnout. Tento interval by také mohl mít proměnlivou hustotu výskytů, aby například pravděpodobnost výskytu hodnoty z oblasti středu tohoto intervalu byla vyšší než z jeho krajů. Jednoduše jde o situaci, kdy je nutné do modelu zahrnout nejistotu. Ignorování této skutečnosti dosazením pouze vybraného čísla z celého intervalu znamená, že z modelu vědomě vypouštíme nám známé důležité informace o míře nejistoty, kterou ohledně očekávaného výskytu hodnoty máme. Výstupy modelu pak nebudou odrážet možnou variabilitu (míru rizika/nejistoty) jednotlivých nejistých veličin v něm obsažených.
Metod pro zachycení nejistoty v modelu je více. Z důvodu své jednoduchosti a flexibility však bývá nejčastěji aplikována simulace Monte Carlo, kde se za vstupní veličiny vkládají pravděpodobnostní rozdělení včetně jejich vzájemných vztahů a závislostí. Implementací simulačního nástroje do modelu přitom nejsou nijak ovlivněny jeho původní hodnoty ani vzorce, jelikož veškerá práce s nejistotou probíhá výhradně v prostředí Profeta Risk Analyzer. V okamžiku, kdy jsou očekávané výskyty nejistých veličin zachyceny prostřednictvím pravděpodobnostních rozdělení, lze spustit samotnou simulaci, která do modelu opakovaně dosazuje náhodné hodnoty z těchto rozdělení. Tímto se generují tisíce potenciálních scénářů vývoje modelovaného problému. Výstupem simulace pak je rozdělení kriteriální veličiny, jehož příklad zachycuje obrázek na konci textu vlevo.
Mezi další funkce nástroje Profeta Risk Analyzer patří mimo jiné vícevrstvé grafy pro přehledné porovnání nejistých veličin či export výsledků simulace do XML, HTML a dalších formátů. Pro bližší představu nabízíme zjednodušený příklad exportu výsledků v HTML. Ke stažení je rovněž reklamní brožura a třicetidenní zkušební verze.
Pro více informací o produktu Profeta Risk Analyzer a možnostech jeho aplikace nás prosím neváhejte kontaktovat.
